初试交易第一期，资深交易员带你了解什么是货币市场

初试交易第一期，资深交易员带你了解什么是货币市场

​今天带大家来学习一下交易的一些基础知识，我们主要从货币对的交易入手，来介绍一下货币市场

我们首先来一起认识一下货币市场。

货币市场是指国际间从事货币交易的场所，货币市场是一种场外交易市场，这个市场中的交易对象就是各国的货币。特点是交易成本低，流动性高，允许高频交易，匿名交易，工作日24小时交易，不同于股票和期货市场，货币市场的规模大，透明度较高，交易量巨大，几乎没有人为 *** 纵，并且是一个买卖双方的市场。同时，货币市场有较高的杠杆，在火象交易这里，货币对的杠杆是100倍。也就是说，我们可以用100美金的保证金， *** 作价值10000美金的合约。

货币市场是5x24小时开放的。北京时间的凌晨，是悉尼交易时段，在这一时段，澳大利亚和新西兰的市场开始交易，这个时候，市场活跃度是比较低的，交易量相比于其他时段要少很多。所以在这个时候，货币对交易的滑点会变得比较大，同时，点差也会变得比较大，因为市场中的订单少了，经纪商更难以把订单撮合成交。北京时间早上8点，东京市场开始交易。到早上9点，香港和新加坡市场也开始交易。

北京时间的凌晨到中午的时间，我们习惯性把它成为亚洲盘，这个时间段，交易主要集中在亚洲市场，欧美地区的交易者都在睡觉。

北京时间的下午开始，就是欧洲盘时段。这个时候，英国和欧洲其他地区的交易开始活跃起来，市场整体的成交量也开始变大。

到了北京时间晚上8点左右，纽约的交易员准备上班，这个时间我们称为美洲盘。

一般来说，欧洲盘和美洲盘时段，交易比较活跃，行情波动大，交易量更大，滑点也更小，而亚洲盘交易量相对会小一点。

货币市场24小时开放，一天中的任何时候都可能有盈利的机会。所以，管理好时间就显得比较重要。有些交易员喜欢炒单类的交易，快进快出，盯盘时间长。他们能够获得可观的利润，但是这样的交易方式并不适合每个人。我们要在保证学校学习任务或工作任务的前提下进行交易。为此，我们可以提前布局，使用限价单提前挂单，并且设置好止盈止损，然后，我们就可以去干别的事啦。

在大幅亏损或盈利的时候，我们可能会比较紧张，肾上腺素飙升，所以我们要充分利用好交易外的时间，给自己解压。

货币市场的体量很大，参与者有很多，包括大型国际银行、大型经纪商、流动性提供商、对冲基金、贸易公司、非银行金融机构、个人投资者等等。

一般来说，投资者可以通过经纪商平台进行交易，而经纪商的订单需要由流动性提供商帮助来和其他交易对手进行撮合。流动性提供商会和大型外汇银行进行合作，把无法撮合的订单再抛给银行，或者从银行获得更多的流动性。

接下来我们来看看如何在这一市场上进行交易。

货币对的报价有一些惯例：

1.一般来说，都是采用以美元为中心的报价方法。

2.货币对的报价一般都是双向报价，报出一个买价的时候，必然会报出一个卖价，由客户自己决定买卖方向。大家在交易页面看到的两个价格，就是买价和卖价。

3.按照惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，比如说欧元是EUR、日元是JPY等等。

4.汇率一般精确到小数点后4位，现在有些交易软件上也会精确到5位小数。而我们通常所说的某个货币对涨了几个点，跌了几个点，对应的都是第4位小数。而日元相关的货币对比较特殊，它一般是小数点后两位小数，精确一点的会有三位小数。

我们看到这里的一个例子，美元兑瑞士法郎的价格，假设为0.9945。

斜杠左边的美元，我们称它为基准货币，斜杠右边的瑞郎成为计价货币。

基准货币是汇率报价中作为基础的货币，即报价表达形式为每个单位的这个货币可以兑换对少另一种货币。比如这里的美元兑瑞士法郎的价格，就是指一美元可以兑换多少瑞士法郎。

两种货币之间价值变化的计量单位称为pips，也叫“点”。例如欧元兑美元的价格从1.1022变成1.1023，这里的差值0.0001的升值幅度就是1个点。

大多数的货币对报价精确到小数点后第4位，涉及日元的货币对则是小数点后两位，我们说的一个点也是指这个精度。我们在交易软件上看到的价格，则是精确到小数点后5位或日元的3位，但是一个点，仍然是指第4位和日元的第2位小数。

货币对的报价是双向报价，也就是有卖价和买价。卖价，ask price，是指经纪商或者银行愿意出售特定货币对的价格，也就是交易者可以购买基础货币的价格。买价，bid price，是指经纪商或银行愿意购买货币对的价格，也就是交易者可以卖出基础货币，购买计价货币的价格。

买价和卖价之间的差，我们称它为“点差”。点差是货币对交易中独特的成本计算方式。经纪商的点差有浮动点差和固定点差两类。我们目前使用的是浮动点差。在流动性不足，或行情剧烈波动的时候，点差会变大。

比如在火象交易App模拟盘进行交易时，我们使用的是保证金的模式。你只需要比较少的资金，就能进行大额交易。也就是说，存在一定的杠杆。

这里的保证金，是指我们在开立新订单的时候，需要缴纳，或者叫冻结的资金。经纪商会根据你的头寸规模和你的杠杆率来决定收取多少的保证金。需要注意的是，保证金不是手续费，而是押金，当你平仓的时候，这部分冻结的保证金又可以使用了。

杠杆率是指交易中使用的资本额与所需保证金的比例，也就是说，如果你用100美金开了一个价值10000美金的头寸，那么你的杠杆率就等于10000除以100，也就是你有100倍的杠杆。

由于杠杆的存在，我们如果不注意控制仓位，就会出现爆仓的情况。在行情朝着和预期的相反方向剧烈波动，并且我们仓位比较的时候，有可能出现保证金不足的情况。火象交易App系统会对你的持仓进行强行平仓。这就是爆仓。

所以，我们在实际的交易中，要注意控制风险，把保证金比例控制在合理范围内。

如果想要学习系统的、专业的风险管理知识，可以考虑学FRM，金融风险管理师的课程。FRM是金融风险管理领域认可度比较高的一个证书，对于金融行业就业也是比较有帮助的。

下期我们继续就货币对的交易入手来讲解基本面分析，想要学习的小伙伴们可以持续关注我们！