交付推迟&销售困境,疫情阴霾下的造车新势力开工困局

交付推迟&销售困境,疫情阴霾下的造车新势力开工困局,第1张

从2014年的百花齐放,到2018年的激烈搏杀,直到2019年开始进入到惨烈的淘汰赛,造车新势力们准备在2020年摩拳擦掌,尤其是作为造车新势力的第二梯队的理想、爱驰、天际等厂商,筹划了新品上市、陆续进行交付等等,正准备大干一场。

然而令人意想不到的是,2020年一开始就进入了hard模式。一场史无前例的新型肺炎袭击了武汉,继而迅速扩散至全国,让本该喜庆热闹的春节变得异常的冷清萧条。

在疫情快速爆发的影响下,各地方政府开始相继公布延迟复工、开学的决定,更采取了封路、封路等严格的疫情管控举措。而由于人员流动性被大大限制,整个市场被“暂停”,让诸多新势力的原有计划被打乱,更进一步对企业资金链等各方面提出了严苛的挑战。

汽车圈,相比于有着足够现金流支撑的传统车企,仍然处在烧钱状态,并且资金告急的造车新势力们又要如何应对这场突如其来的疫情?

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部分企业已陆续复工

众所周知,汽车制造是劳动密集型产业,这使得疫情防控、员工健康安全保障等颇具考验。如果疫情防控措施不到位,在如此高密度的员工作业下,一旦发生交叉感染无疑将造成不可估量的后果。

小鹏汽车副总裁李鹏程向“E车汇”表示,“目前小鹏汽车所有工作地在中国大陆区域内的同学,2月10日起正式复工。公司各个部门在评估后不影响工作开展的前提下,根据岗位性质安排员工在家进行远程办公。而生产工作已根据地方政府相关规定进行调整,具体复工时间还需要持续观察”。

2月10日首日复工的还有特斯拉上海超级工厂,2天前,上海市举行市政府专题新闻发布会,市政府新闻发言人徐威表示,位于上海自贸试验区临港新片区的特斯拉上海工厂,定于2月10号复工生产。临港新片区管委会还表示,针对特斯拉等重点生产企业的特点和复工中碰到的实际困难,将全力协调,帮助企业尽快投入生产,能够正常生产。

作为受到疫情影响最为严重的威马汽车也迎来了复工,其在向员工发送的邮件中表示,继续调整节后上班时间,预计在2月17日全体员工返回公司办公场所工作。自2月17日起,威马汽车全体员工正式返回至公司办公场所进行工作,其中黄冈基地、温州基地复工时间按当地政府通知执行。

爱驰汽车联合创始人兼总裁付强则表示,关于爱驰工厂复工问题,目前还是复产时间待定。“爱驰汽车要恢复生产就必须满足疫情得到有效控制,一线员工健康安全得到保障的条件才行,如果条件不允许,宁可推迟复产”。

推迟复工无疑对爱驰影响巨大,爱驰首款车型爱驰U5于去年12月上市,爱驰汽车执行副总裁蔡建军曾表示,前三个月对于爱驰来说相当重要。但受到疫情影响,爱驰汽车至今尚未复工,处于良好营销节奏的爱驰U5计划显然已经被打乱。

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受供应链影响巨大

对于许多造车新势力来说,即使复工,其供应链能否支持则成为了另一大问题。武汉作为我国四大汽车生产基地之一,有着众多整车生产企业,同时相关配套企业也十分丰富。

在这当中,博世、德尔福、法雷奥、弗吉亚、伟世通、安波福等大批国际主流零部件企业在湖北省都设有生产基地,这些基地不仅为本土车企和合资车企供货,也反哺着海外市场的整车企业。而这些知名供应商也与新势力车企有着千丝万缕的联系,在武汉封城期间,这些企业的停工无疑会影响到新势力车企的采购和生产。

威马汽车旗下处于此次重灾区湖北黄冈市的星晖新能源智造工厂,在今年1月初竣工投产,量产车型刚刚下线。延迟复产和停工无疑影响了其量产交付进程,也意味着威马汽车的现金回流、研发、融资等都可能会受到影响。

据理想汽车APP上的公告信息显示,由于理想有超过10%的零部件是由受疫情影响最大的湖北地区的企业生产,导致理想ONE的生产及交付工作也将产生一定的延后。

商业研究机构IHS Markit预计,随着疫情爆发,工厂长期关停的状况可能将持续到3月中旬,从而将导致中国汽车产量缩减逾170万辆。处在风口浪尖的造车新势力,受到供应商无法供货,从而导致生产进度落后的影响将被巨幅放大。

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交付推迟&销售困境

根据此前各家公布的信息统计,2020年一季度将会有零跑T03、哪吒U、天际EM7等车型上市。小鹏P7则是预计在二季度上市,蔚来EC6预计7月上市,拜腾M-byte则是预计在今年年中推出。

目前,根据“E车汇”采访得知,各家车企一季度预计上市的车型均会延迟,具体时间尚未公布。而二季度上市的小鹏P7、蔚来EC6、拜腾M-byte等计划暂时不变,但是仍旧需要考虑到受供应链影响,不排除延迟的可能性。

与此同时,在销售方面,疫情的蔓延也打乱造车新势力的交付计划。

以理想汽车为例,其2月3日发布公告称,受全国及各地疫情防控影响,针对于原预计交付时间为2月份、3月份的用户,将延期交付,具体时间待定。

特斯拉也受到工厂复工延期的影响,Model 3的交付计划预计将有1-2周的延迟。蔚来方面也表示,由于疫情导致假期延长,2月预计制造和交付量将减少。

从目前来看,疫情一天得不到控制,造车新势力便无法按照正常的工作轨迹推进。疫情在从生产、流通、消费三个方面影响着造车新势力的正常运行。

“剩者”即“胜者”,这是摆在造车新势力面前的残酷现实。从2019年开始,造车新势力已经进入到残酷的淘汰赛当中,2020年,对于处于发展初期的造车新势力更是极为关键的一年。一场突如其来的疫情,或许将成为压垮造车新势力的“最后一根稻草”。面对此次新型冠状病毒感染的肺炎疫情影响,汽车行业乃至整个宏观经济都会受到疫情的较大影响,车市寒冬还会加剧,挑战难上加难,这对于还在生死线上的新造车势力来说更为严峻。

本文来源于汽车之家车家号作者,不代表汽车之家的观点立场。

出品 | 探客Tanker

作者 | 许芸、流浪法师

编辑 | 蛋总

2020年,中国造车新势力迎来了发展的分水岭。

一边是造车新势力头部“四小龙”的无限风光:蔚来获得国资驰援,成功续命;理想、小鹏相继赴美上市;威马融资100亿拟登陆科创板。另一边,博郡、赛麟、拜腾、前途、长江 汽车 等接连陷入经营困境,走到被淘汰的边缘。

新的格局在大洗牌中逐渐成型,造车新势力上半场量产之争基本尘埃落定。

但竞争远未到终结的时候,提升车辆品质仍是造车新势力必须面对的一场持久战,而在造车之外,造车新势力的战场往充电设施、自动驾驶等领域蔓延,下半场的技术之争已开启。

造车新势力谁能笑到最后,不由当下决定。但2020年,在新能源 汽车 发展史上,注定会是浓墨重彩的一笔。

造车新势力自诞生以来,从来不缺唱衰声。 但在2020年疫情笼罩下的资本寒冬里,造车新势力反而展现出了蓬勃的生命力,成为资本宠儿。其中最大的反转戏,在蔚来身上上演。

回顾2019年,是蔚来负面缠身、苦苦求生的一年。资金紧张的蔚来四处找钱,但实力雄厚的股东们无一伸出援手;广汽、吉利等车企巨头一度被传将投资蔚来,最终传闻都被否认;蔚来也曾寻求北京、浙江等地方政府助力,均不了了之。

直到2020年,蔚来才算迎来转机。先是通过可转债融资4.35亿美元,此后又获得安徽国资等战略投资者的70亿元投资,打通了人民币募资通道,并获六大行104亿综合授信;再是6月、9月,蔚来宣布通过增发ADS的方式,分别募资4.28亿美元、17.3亿美元。12月10日,蔚来还宣布拟增发6000万ADS。

时来运转的不只是蔚来,2020年,造车新势力头部企业都受到资本热捧,并涌现“上市潮”。小鹏、理想相继赴美上市,而威马在完成100亿元D轮融资后,推动公司奔赴科创板上市,有望成为新能源 汽车 科创板第一股。

新鼎资本董事长张驰对「探客Tanker」直言,造车新势力之所以着急上市,主要因为它们都还在亏损,而这个行业要发展,必须手握重金。

“造车和造别的东西不一样,它是一个非常烧钱的行业。造出来车只是第一步,要把车卖出去更烧钱,而且只有一款车是不行的,还得有第二、三款乃至更多。所以这个行业前期非常烧钱,是个资本密集型行业,这就注定了这类企业只靠私募融资是不够的,要尽快上市融资,否则就没有办法和别人竞争。”张驰进一步表示。

中国 汽车 流通协会新能源 汽车 分会副秘书长曾丕权同样认为,造车新势力着急上市,最主要的原因就是缺钱。“普通的传统车企造车其实花不了那么多钱,可能几十亿就够了,但造车新势力可能要一二百亿才能造出来。如果要正儿八经发展自动驾驶,更是个无底洞。”

在二级市场,包括造车新势力在内的新能源车企也受到了投资者的热捧。

在海外资本市场,仅17年造车经历的特斯拉早已将一众百年车企甩在了身后,美东时间6月10日,特斯拉市值首次取代丰田,成为全球市值最高的车企。截止12月11日,丰田的市值为2110.95亿美元,不到特斯拉5782.1亿美元市值的一半。

中国造车新势力的股价即便在11月下旬以后有所回落,但年内仍有不错涨幅。截止12月11日,蔚来市值570.7亿美元,股价41.98美元/股,较年初上涨超1000%;小鹏 汽车 市值337.28亿美元,较上市首日上涨108.81%;理想 汽车 市值281.49亿美元,较上市首日上涨90.52%。

在国内资本市场,截止12月11日,新能源 汽车 、动力电池一把抓的比亚迪,在A股市场股价年内涨幅接近250%,市值达到4556亿元,已成为中国市值最高的车企,超过前冠军上汽集团1775.34亿元。

“这是一个量变引起质变的过程,早在三年前我们投这个赛道就认为,终究有一天新能源 汽车 的爆发就和智能手机替代黑白机的爆发一样,不是缓慢的、呈线性的爆发,而是一个陡峭的悬崖式的爆发。”张驰总结道。

在他看来,造车新势力在2020年迎来资本热潮,是国内外众多原因综合作用的结果:

在国外,欧洲市场今年的新能源 汽车 销售量实现了翻倍增长,而崛起的特斯拉市值超过5000亿美元,带动了整个美股市场中新能源 汽车 股的暴涨。

在国内,新能源 汽车 保有量已经达到了数百万量,在整车保有量的占比增加。而新基建加快了充电桩的建设和车路协同的建设,各种新能源 汽车 相关的设施不断完善,充电桩、续航里程等相关的各种技术逐渐成熟,国家的各种补贴刺激经济,都加速了整体新能源 汽车 的消费。

据中国 汽车 工业协会数据,今年1-11个月,新能源 汽车 销量达到110.9万辆,同比增长3.9%。

2020年走向尾声,而造车新势力仍在忙着收拢资金,资本的热情也仍未熄灭。

12月2日,哪吒 汽车 宣布C轮融资即将收官,已获得华鼎资本20亿元领投,最终融资额度会远超原计划的30亿元。

同一时间,中国恒大在大举增持恒大 汽车 股票。12月2-3日、7-9日,中国恒大合计耗资23.09亿港元增持恒大 汽车 股票。截止12月9日,中国恒大对恒大 汽车 的持股比例增至74.44%。

在美股上市的造车新势力们也正忙着增发股票筹资。

美东时间12月2日,理想 汽车 宣布计划增发4700万股美国存托股票(ADS),净筹资额约16.02亿美元。其中,理想 汽车 现任董事、美团创始人兼CEO王兴有意购买至多2000万美元的ADS。12月9日,小鹏 汽车 宣布增发4800万ADS,募资21.6亿美元,公开发行价格为45美元/ADS,为IPO价格的三倍。

此外,新能源 汽车 龙头、造车新势力的“老大哥”特斯拉,也在12月8日宣布再融资50亿美元。相关统计数据显示,特斯拉自2010年上市以来的融资额达到176.7亿美元,其中,仅今年就有3次增发,筹集资金123亿美元。

“资本始终是理性的,不会狂热。造车新势力获得大量融资,本质还是在于整体实力的增加和消费者对它的认可,这取决于市场。”曾丕权表示。

“幸福的家庭都是相似的,不幸的家庭各有各的不幸。”托尔斯泰在《安娜·卡列尼娜》中的开篇语,也是当下造车新势力们的真实写照。

在头部造车新势力享受无限风光的同时,残酷的淘汰赛也在行业里接连上演。

12月7日,《每日经济新闻》报道称,长江 汽车 已公开招募投资人,进行破产重组。

“如果有投资方愿意接盘,对长江 汽车 进行破产重组,企业将有复活的可能。如果没有,破产清算结束之后,就意味着企业注销,长江 汽车 ‘死了’。”在该报道中,一位从事民商事案件的上海律师表示。

长江 汽车 含着“金汤匙”出身,也曾有过风光时刻。

长江 汽车 母公司五龙电动车的背后,有香港富豪李嘉诚的身影。2016年4月,五龙电动车投资51亿元推出了电动车品牌“长江EV”。长江 汽车 属于最早一批拿到国家发改委批文的新能源车企,也是在北汽新能源后,第二个拿到“双资质”的新能源造车企业。

从风光无限到破产重组,不过短短4年时间。

事实上,在这几年的快速奔跑中,造车新势力爆雷已称不上是新鲜事,倒下的远不止长江 汽车 一家。2020年,淘汰赛仍在继续,关于博郡、赛麟、拜腾、前途 汽车 等造车新势力陷入经营困境的报道层出不穷。

“这些项目我们在2017年和2018年全看过,我自己大部分都跑过。当时李想还在做车和家,还没有走到混动的路线上来,蔚来要美金投不了。我们看了二三十个项目,比较来比较去,最后整车只投了小鹏和威马。”张驰对「探客Tanker」表示。

在他看来,新能源 汽车 赛道能容下很多企业,但容不下太多企业。造车新势力要想胜出,首先要有足够的钱、要烧得起钱;其次车要有明确的定位;另外还要有果敢的执行力、成本控制等能力,是一个综合能力的体现。

而被淘汰、破产的造车新势力企业,多少都是有缺陷的。

“大部分倒下的造车新势力都是车出来得慢了,没有把车造出来,别人造出来了,它就抢不到先机、融不到钱了。另外就是车的定位有问题,比如长城华冠定位高端跑车,根本没有太多市场。还有些造车新势力从国企出来,国企作风浓厚,没有效率;还有部分企业的融资能力太弱。”张驰评价道。

以长江 汽车 为例,其旗下有奕阁、奕胜、益众三款电动车型及小型纯电SUV逸酷。在外界看来,这样的打法是有问题的,因为电动商用车市场比较小,且已经有了比亚迪这样的头部玩家,长江 汽车 并不占据优势。

而命运的注脚,或许早在部分造车新势力创立之初即已埋下。

“造车新势力被淘汰存在多种原因,但最核心的,还是人的问题。投资就是投入,创始人的思路理念决定了车企能不能跑出来。”

张驰举例道,小鹏、威马思路就很明确,卯足劲儿先用钱把车造出来,而且定位很清晰,都是定位中低端,同时在不断加快迭代,效率非常高。虽然小鹏走的是代工模式,威马走的自建工厂模式,但异曲同工之处在于都是第一时间把车造出来,赶紧卖。

“整个市场中最早把车造出来的几家现在都活着,而没有把车造出来的,都死掉了。”张驰总结道。

这无疑是一场速度之战。从2013年特斯拉Model S热销引爆全球新能源 汽车 浪潮,到2014年中国各级政府密集出台了近20项相关利好政策,再到造车新势力接连涌现、倒下,不到10年时间。

在这场关于速度的战役里,造车新势力要面对的压力远胜于传统车企的新能源 汽车 品牌,资金、技术、人才、品牌等传统车企长期积累的优势,造车新势力都要重头做起。

这也决定了当造车新势力下场加入这场“追风口”的战役,它们就必须要跑得更快,才有机会存活。

当下的造车新势力,无疑仍然站在风口。 全球范围内,各国关于 汽车 二氧化碳的减排目标愈发严苛,推动了燃油车时代往新能源 汽车 时代迈进。在燃油车时代失去先发优势的中国,也正通过大力扶持新能源 汽车 发展实现在全球 汽车 产业的“弯道超车”,给予了造车新势力更多发展动力。资本市场的热捧,也给造车新势力的后续发展补充了足够多的燃料。

但风口从来都不是雨露均沾,一个领域一旦成为风口,资本、创业者汹涌而来的同时,大洗牌、倒闭潮也必将接踵而至。

就如同雷军曾回应“飞猪理论”时强调的“任何人的成功都需要一万个小时苦练”一样,并不是每一只站在风口上的“猪”,都能够成功起飞,那些自己未能长出“小翅膀”的造车新势力,逐渐湮没在时代洪流里。

“一年卖出10万台车是所有未来可能性的前提。”13个月以前,何小鹏在面对媒体时曾这样说。

彼时,在何小鹏的理解中,造车新势力有三关要过:1、想办法实现一台展车;2、从一台车到几百台几千台车且安全智能;3、每个月能稳定交付且品牌向上、研发注入活力。

在经历疫情的黑天鹅和特斯拉国产化的威胁后,头部造车新势力似乎都安稳过度到了何小鹏说的第三阶段。2020年下半年,造车新势力新车型开始放量,公司业务跑顺,规模效应也开始显现。这让头部的造车新势力缓了一口气,也交出了漂亮的Q3答卷。

第三季度,新势力的销量增长令人瞩目。其中,蔚来共交付1.2万辆车,同比增长154%;小鹏交付8578辆,同比大增 265.8%;理想交付8660辆,环比增长31.1%创新高,理想ONE9月-10月连续2个月成为国内新能源SUV销量第一。

销量增长也让新势力财务情况好转。以蔚来为例,2020年第三季度蔚来营收持续高增长,亏损有所收窄。Q3蔚来实现总营收45.26亿元,同比增长146.4%;净亏损收窄至10.47亿元,同比下降58.5%。

除蔚来外,另外两家上市造车新势力也在Q3逆转颓势,其中小鹏 汽车 总营收同比增长342.5%,达到19.90亿元;理想 汽车 总营收达到25.11亿元,本季度实现扭亏为盈。

在前期巨大的投入后,造车新势力的主力车型开始造血。

第三季度,蔚来、小鹏、理想单车毛利分别为5.1/0.7/5.6万元。这其中理想的成本控制最为理想,蔚来在改革后单车销售及管理费用明显下降,而小鹏虽然毛利较低,但也呈上升趋势。

“现在媒体批评造车新势力很少再用‘烧钱圈钱’这样的词汇了,从销量和财务状况来看新势力已经稳住了。” 汽车 分析师周涛对「探客Tanker」表示。在周涛看来,头部造车新势力在2020年已完成了产品的迭代更新,“新车型的上市对头部造车新势力而言就是良好的循环的开始”。

特斯拉是众多造车新势力对标的首要目标,而现在这种对标已经开始照进现实。

“我们可以将造车新势力的发展进程和特斯拉相比较,特斯拉的销量也是从2018年开始暴涨的,2014年的时候特斯拉年销量3.2万辆,和现在的造车新势力销量差不多,后面Model 3 开始放量,特斯拉整个盘子才盘活的。”一位造车新势力内部人员李政对「探客Tanker」表示。

李政认为,造车新势力接下来的重中之重将是产品力的提升和自动驾驶等技术的研发。销量以外,技术布局的对标也开始了。

在此前9月份的北京车展上,蔚来发布NIO OS 2.7.0及NOP 领航辅助功能,NOP融合车载导航、高精地图和辅助驾驶,可实现自动驶出匝道、自动变道等功能。同时,据知情人士透露,蔚来自研的芯片或将会在2020 NIO DAY上公布,这意味着蔚来将成为继特斯拉后第二个自主研发自动驾驶芯片的车企。

而在自动驾驶方面,小鹏 汽车 成为与特斯拉技术水平最接近的造车新势力。在自动泊车功能中,小鹏在自动泊车中的场景数量、识别率超过特斯拉Model 3。

“在技术的角度来看,造车新势力的发展阶段相当于特斯拉的15-17年。”李政说道。但与彼时在智能 汽车 领域独步天下的特斯拉相比,造车新势力所面临的大环境已大不相同。

在头部造车新势力逆转的同时,传统巨头和国内自主品牌也已杀入新能源 汽车 市场。 部分业内观点认为,造车新势力实现快速增长的最大原因仍是国内新能源 汽车 市场大环境的逆转和国家的政策红利。

汽车 行业观察人士张平认为,造车新势力在成长,传统巨头们也在成长,不能将造车新势力孤立出来看。在张平看来,目前造车新势力的销量仍不及传统车企的“零头”,远未到可以松懈的时候。

“造车新势力需要付出比其他车企更多的努力,不然造车新势力也只会昙花一现。”张平说道。

“今年是造车新势力的‘生死年’,造车新势力活不过3家”,每当造车新势力遭遇危机,这样的预测就会出现。

“有些人会说,这是人们对新事物过于苛刻,但是从 历史 来看很多车企就是死在这些问题上的,甚至有部分死掉的车企曾经做的比新势力要好。” 汽车 工程师周良对「探客Tanker」表示。

周良所指的问题,就是造车新势力的质量问题。 在2020年造车新势力交付逐渐走上正轨的同时,质量问题也浮出水面。例如,今年以来,理想ONE在9个月时间内就发生了6起“断轴”事件。

“如果说自燃还有部分原因可以归结到电池厂商,那么断轴这种事就说不过去了。”周良说道。

随后的11月1日,理想 汽车 宣布对存在隐患的理想ONE进行“硬件优化升级”,CEO李想首度公开承认理想ONE底盘悬挂下摆臂存在设计缺陷,但提出了一个令人匪夷所思的“硬件升级”概念来解决此事。在舆论发酵5天后,理想 汽车 终于松口,宣布将召回2020年6月1日之前出厂的10469辆理想ONE 汽车 。

在周良看来,理想 汽车 的此次“断轴”事件将造成深远的影响。“你总共没卖多少辆车,一下就撤回一半的车,这中间的召回成本将对理想的财务状况造成不小的影响,另一方面,理想的品牌口碑也会因为这次事件而受到打击。”

除财务及品牌等短期影响外,质量问题事件背后也折射出了造车新势力对车型设计及产品质量把关的缺陷。而在周良看来,车型设计和对品控的把握是“花钱买不来”的,只能靠肉身踩雷去积累经验。对造车新势力来说,若要去解决这样的问题,所付出的成本是他们无法想象的。而传统 汽车 厂商在 汽车 安全领域已经投入了几十年,甚至上百年。

在 汽车 行业,质量是一个绝对不能忽视的问题。 除此以外,在生产端造车新势力也不存在优势。量产交付曾让造车新势力饱受质疑,截至目前这个问题依旧存在。“2019年,所有新造车企业都没有兑现按时交付;2020年,有很大可能也难以全部按时交付。”周良说道。

交付慢的背后,是造车新势力在野蛮生长中忽视的一系列问题的集中体现。以蔚来为例,蔚来在上市后原本计划在上海嘉定自建工厂,但由于上市后的巨亏,导致自建工厂的计划付诸东流。

当前,蔚来仍是由江淮 汽车 代工生产,小鹏自建肇庆工厂后处于自产和代工并存的模式,威马选择自建工厂,理想也在收购力帆 汽车 后自产。而在未来规划上,蔚来将持续扩建合肥江淮工厂;威马将启用与湖北星晖在黄冈合资建立的星晖产业园,生产新一代5G智能 汽车 。

“没有自己自主的工厂,意味着品牌受制于人,品控更难做,消费者也很难信任,现在的情况是,新车量产慢,造出来的车质量又频发问题,这对造车新势力厂商来说是一个能决定生死的危机。”周良说道。

此外,抛去造车新势力自身存在的问题,外在的竞争也会进一步挤压其生存空间。

“前两年造车新势力不把传统车企放在眼里,觉得他们转型慢、车型也没亮点,但是当这些巨头开始转身的时候,那种力量是造车新势力无法阻挡的,光看产品节奏就很明显,蔚来现在三款车,小鹏两款,这种产品阵容扩充速度是完全比不过传统巨头的。”周良表示。

当前,新能源 汽车 在购买成本、充电便利性等方面与传统燃油 汽车 相比还有一定的差距,整个新能源 汽车 市场蛋糕也不够大。

这场燃油车与新能源车的战争仍将持续数十年,这对于建立仅数年的造车新势力而言是煎熬的,而胜利还遥遥无期。

2020年,政府对能源安全的渴求、对新能源产业的大力扶持,让中国不仅拥有完整、高效和规模化的供应链,还有全球最大的新能源 汽车 消费市场。

“越来越多的人认识到新能源 汽车 或者说智能 汽车 不是简单的硬件革命,而是‘硬件+软件’的革命。”在张驰看来,上一波是十年前的智能手机替代黑白机,下一个十年就是智能 汽车 替代传统燃油车。智能 汽车 是一个智能终端,它要解决的不仅仅是驾驶的问题,更多的是互联互通及更多的应用问题。

在这一场 汽车 产业的革命里,尽管只成立数年,在 汽车 产业的影响力依然有限,但造车新势力短短几年间在造车上“从0到1”的突破,仍然让人看到了“中国速度”的无限可能。

但不容忽视的是,资本热捧之下,造车新势力的发展仍然存在颇多问题,而这些问题能否解决,将关系到未来存亡。

*文中配图来自:摄图网,基于VRF协议。

作者 张宇

编辑 杨博丞

题图 | IC Photo

造车新势力正面临新一轮的角逐。

进入7月之后,造车新势力纷纷发布了6月的交付数据,2022年上半年的成绩单也随之出炉,其中,共有五家造车新势力单月交付量突破万辆,分别为小鹏 汽车 、哪吒 汽车 、理想 汽车 、零跑 汽车 和蔚来,值得一提的是,蔚来在2022年首次实现了单月超万辆交付量的成绩。

从2022年上半年交付数据来看,交付量最高的是小鹏 汽车 ,其次是哪吒 汽车 、理想 汽车 、零跑 汽车 ,而曾经作为造车新势力交付量TOP1常客的蔚来,现在却垫了底。

综合6月及2022年上半年交付量,至少可以得出两个结论:一是作为“蔚小理”中的一员,蔚来已远远落后于小鹏 汽车 和理想 汽车 ,甚至掉出第一梯队的迹象愈加明显;二是以哪吒 汽车 、零跑 汽车 为代表的的造车新势力第二梯队越来越强势,并且赶超第一梯队的野心逐渐显现。

客观而言,各家造车新势力取得现在的成绩已实属不易。3月份,由于受到疫情影响,上海及周边区域 汽车 产业链纷纷“停摆”,进口零部件短缺现象严重。乘联会秘书长崔东树曾表示,很多供应商完全停工、停运,导致现有零部件库存消化后无法继续维持生产,将直接影响到 汽车 厂商的生产和交付。

此后近两个月的时间里, 汽车 产业链经历了有史以来最为严酷的考验。持续的疫情,重创了长春、上海两大中国 汽车 工业重地,物流运输几近暂停,生产、供给能力急剧下滑。同时,受疫情影响,消费者的消费能力和信心也出现了明显的下降。尤其是理想 汽车 和蔚来,因生产基地处于疫情较为严重的长三角地区,导致其交付量腰斩。

不过,从6月交付量来看,各家造车新势力似乎已逐步摆脱了疫情的影响,叠加政策层面的倾斜,中国 汽车 工业协会预测,全国新能源 汽车 2022年的销量将达到500万辆,同比增长42%。

小鹏夺上半年销冠,第二梯队攻势凶猛

具体来看,蔚来、小鹏 汽车 和理想 汽车 的6月交付量分别为12961辆、15295辆和13024辆,同比增速分别为60.3%、133%和68.9%,而在2022年上半年,三者的交付量分别为50827辆、68983辆和60403辆,同比增速分别为21.1%、124%和100%。

在造车新势力第一梯队中,小鹏 汽车 的表现最稳,继续力压蔚来和理想 汽车 ,并且毫无悬念地拿下了造车新势力半年度销冠,不仅如此,小鹏 汽车 还是一季度和二季度销量冠军。小鹏 汽车 方面表示,交付量的增长主要得益于自5月中旬以来恢复肇庆工厂的双班生产。

理想 汽车 的交付量也持续向好。在造车新势力第一梯队中,理想 汽车 一直是极为特殊的存在。不同于拥有多款车型的蔚来和小鹏 汽车 ,自2019年12月开启交付以来,理想 汽车 从始至终凭借一款车型打天下。

6月21日,理想 汽车 推出旗下第二款车型理想L9,正式终结了只有一款车型的局面。根据理想 汽车 官方披露的数据,开放预订72小时后,理想L9的订单量就已超过了3万辆。理想 汽车 创始人、董事长兼CEO李想甚至信心满满地表示,“(理想L9将于)8月正式交付,9月交付量可以过万”。这意味着从三季度开始,理想L9的交付数据将得以记录,而理想 汽车 的交付量或将更上一层楼。

在“蔚小理”组成的造车新势力第一梯队中,蔚来不仅痛失销冠已久,并且远远落后于小鹏 汽车 ,与理想 汽车 的差距也越来越大。但在6月,蔚来一扫颓势,交付量有所回升,对此,蔚来方面回应称,由于供应链和整车生产已全面恢复,上海等地的交付工作步入正轨,接下来,位于新桥智能电动 汽车 产业园区的蔚来第二生产基地也将于第三季度正式投产。

6月15日,蔚来发布了ES7以及搭载Alder·赤杨智能系统的ES8、ES6和EC6,预计8月正式交付。随着新品上市与产能提升,蔚来的交付量或将进一步得到改善。

还值得注意的是,5月20日,蔚来在新加坡证券交易所主板正式挂牌交易,蔚来也因此正式成为全球首个三地上市的造车新势力。蔚来创始人、董事长李斌表示,“将借助新加坡国际经济和 科技 中心优势,与新加坡本地科研机构展开深入合作,将在新加坡建立人工智能与自动驾驶研发中心,进一步完善蔚来的全球研发和业务布局。”蔚来趁势在新加坡设立研发中心,有望借助打开全球市场形成规模效应,从而带动交付量的提升。

“蔚小理”之外,造车新势力第二梯队的哪吒 汽车 和零跑 汽车 的实力不容小觑。哪吒 汽车 和零跑 汽车 在6月的交付量分别为13157辆和11259辆,同比增速分别为156%和186%,远远超出了“蔚小理”的增速。

而在2022年上半年,哪吒 汽车 和零跑 汽车 的交付量分别为63131辆和51994辆,同比增速分别为199%和265%,同样超越了“蔚小理”,攻势极为凶猛。

一向主打高性价比的哪吒和零跑 汽车 ,在2022年下半年开始冲击中高端市场,比如哪吒S、哪吒S耀世版以及零跑C01,均承担起了上探中高端市场的重任,甚至与“蔚小理”形成了正面竞争,成为第一梯队最大的威胁。

令人感到惊讶的是,传统车企孵化的新能源 汽车 品牌,也已成为新能源 汽车 销量的新增长极。

2022年上半年,比亚迪的新能源 汽车 交付量为64.14万辆,同比增长315%,相比之下,特斯拉的全球交付量为56.4万辆,同比增长46%。比亚迪不仅稳坐中国新能源 汽车 交付量第一的宝座,而且还超越特斯拉成为全球新能源 汽车 销冠。

广汽埃安也不遑多让,其在6月及2022年上半年的交付量分别为24109辆和100251辆,同比增速分别为182%和134%。

2022年3月,广汽集团董事长曾庆洪表示,广汽埃安已完成混改,希望广汽埃安在9月、10月间推进A轮融资,并争取明年IPO。中信证券在研报中指出,如果广汽埃安完成混改、引入战投并独立上市,一方面将实现多元化融资,减轻其在 汽车 智能化电动化技术竞赛下高研发投入的资金压力;另一方面,广汽埃安将脱离传统国有体制框架,通过引入新鲜血液、提升创新能力大幅提升品牌活力和市场竞争力,全面打开发展空间。

作为新能源 汽车 的新星,小康塞力斯和极氪 汽车 也都公布交付数据,其中,小康塞力斯在6月及2022年上半年的交付量分别为7658辆和21581辆,而极氪 汽车 的交付量分别为4302辆和19010辆。值得一提的是,尽管小康塞力斯的月交付量只有四位数,但其每月都实现了增长,随着问界M7的发布,借助华为强大的品牌力以及线下渠道销售能力,问界M5和问界M7或将继续带动小康赛力斯交付量增长。

“蔚小理”亏损难填,第二梯队抢上市

根据“蔚小理”2022年一季度财报,蔚来的总营收为99.1亿元,同比增长24.2%;净亏损17.8亿元,同比扩大295.3%;小鹏 汽车 的总营收为74.5亿元,同比增长152.6%;净亏损17亿元,同比扩大116%;理想 汽车 的总营收为95.6亿元,同比增长167.5%;净亏损0.11亿元,同比收窄97%。

亏损仍是笼罩在“蔚小理”头顶之上的乌云,从综合毛利率来看,三者距离实现盈利仍有距离。一季度,蔚来的整车毛利率为18.1%,综合毛利率为14.6%,2021年同期分别为20%以上和17%以上;小鹏 汽车 的整车毛利率为10.4%,综合毛利率为12.2%,2021年同期分别为10.1%和11.2%;理想 汽车 的整车毛利率为22.4%,综合毛利率为22.6%,2021年同期分别为16.9%和17.3%。相比之下,理想 汽车 有可能成为最先实现净利润为正的造车新势力。

具体来看,研发支出和营销支出仍是导致“蔚小理”陷入亏损泥沼的重要原因。一季度,蔚来的研发支出为45.91亿元,占总营收的比例为12.7%;小鹏 汽车 的研发支出为41.14亿元,占总营收的比例高达19.6%,相比之下,理想 汽车 的研发支出仅为32.96亿元,占总营收的比例为12.2%。而在营销支出方面,蔚来为20.1亿元,同比增长68.3%,占总营收的比例为20.3%;小鹏 汽车 为16.21亿元,同比增长127.7%,占总营收的比例为21.76%;理想 汽车 为12亿元,同比增长135.9%,占总营收的比例为12.55%。

与此同时,随着产能扩张和交付量增长,造车新势力第二梯队开始掀起了新一轮的上市潮。进入2022年之后,零跑 汽车 和威马 汽车 已经相继向港交所提交了上市申请。

从6月及2022年上半年交付量来看,尽管哪吒 汽车 、零跑 汽车 和威马 汽车 处于第二梯队,但其实力实际上已渐渐逼近甚至超越“蔚小理”。

为了赶超“蔚小理”,零跑 汽车 正奋起直追,其在招股书中表示,后续计划以每年1-3款的速度推出新车型,至2025年年底,将推出8款新车型,除了在2022年第三季度量产的中大型轿车零跑C01以外,还包括2款轿车、4款SUV以及1款MPV。

而威马 汽车 则先后经历了12轮融资,累计融资金额高达350亿元,横向对比来看,“蔚小理”在首次上市前的累计融资金额均在200亿元以下。威马 汽车 在招股书中表示,上市后所募集资金将用于研发 汽车 开发平台及下一代智能电动 汽车 。

哪吒 汽车 也在筹划港股上市。6月26日,360集团发布转让公告称,拟以0元作价,转让持有哪吒 汽车 的3.532%股权的权益,以对应尚未投资给哪吒 汽车 的10亿元投资款项,转让完成后,360集团仍将持有哪吒 汽车 11.4266%股权。

对此,哪吒 汽车 也发布公告称,此次360转让的部分股权的基金,与管理团队形成一致行动人,有利于改善公司治理结构,提高经营团队的控制权,对哪吒 汽车 各项业务的长期可持续经营更为有利。同时,公司正在推进本轮融资的工商变更工作,并将迅速启动公司股份制改制工作。有业内人士分析认为,哪吒 汽车 此次股份制改制或是在为港股上市做准备。

目前,无论是“蔚小理”,还是“哪威零”,未来一段时间内还将处于持续的高投入期,短期内净亏损的局面或将不会得到改善,不过,可以预见的是,2022年下半年随着各家新势力的新品密集推向市场,角逐将会更加激烈。

本文源自iDoNews


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