传媒：
推荐的3家公司表现不错，继续坚定推荐。
国联股份：TO B工业品电商，最早创立于2000年，做黄页手册，06年转为网上撮合，积攒了客户资源后往电商转型。目前注册用户300万，都是需求精准的客户。受疫情影响，老客户消费下降30%，但是新客户200%增长，目前老客户备货量已经恢复到疫情前，新增长的客户也留下来了，复购率超过94%。长期看，工业品电商公司比较少，对团队要求高，需要对材料有深入了解，TO C电商容易复制线下场景，但是TO B业务是谨慎理性的备货，每单都是合同，需要对细分品类非常了解，既要有对工业品材料的了解又要有互联网思维。公司找到了合理的商业模式，通过集采红利，在交易环节、运输环节取代经销商，自己不备货，不承担原材料价格波动风险，不涉及供应链金融业务，减少了很多风险。过去5年公司复合增速没有低过90%，今年明年做到60%没有，公司目前交易量占行业壁垒不到1%，长期看是蓝海市场。
锋尚文化：目前没有太多可比公司。主要业务是高端文化创意，最高端的是国家大型项目，奥运会开幕、春节晚会分会场等，在文化设计里面是对设计水平要求最高的。另外就是类似宋城演艺的景区秀的总包，从剧本创作、设计、到灯光舞台，首演成功后业务就接下，不涉及运营那块，虽然没有长期稳定的运营收入，但也减少了很多风险，因为国内景区运营很多亏损。赛道不是特别大，但是公司作为竞争优势最明显的品牌，大型国家项目背书，再去拿下沉订单就会容易，未来能做文旅秀，互联网平台、电视台晚会、光影博物馆网红打卡等项目。公司以创意设计为主，不涉及工程，没有垫资，现金流很好，上市前有5-6亿在手现金，上市融了20亿，未来通过其他方式转化为EPS，比如说参股好项目，目前在郑州项目参股了40%，未来看落地后的运营效果。长期看好公司，疫情过去后文旅需求增加，明后年的冬奥会、建党100周年、全运会等大型活动是非常多的
三人行：国内比较好的4A公司，客户包括大的国企央企、大的消费品牌公司，原有老客户的量在增长，比如说伊利投放的量越来越大，新客户也在不断持续，今年突破运营商、银行、快消品的可，出现了 汽车 的一汽大众、一汽奔腾，京东、快手互联网作为媒体投放平台之外转为化为广告主，未来看好 汽车 、互联网客户的增长。
通信：
前3季度总体收入6000亿，同比增长37%，净利润242亿，出现了同比下降。毛利率略有下降，疫情影响下全行业的管理、销售费用率下滑。联通和中兴通讯占行业一半，剔除后，营收同比增长1%，利润下降4%。单3季度收入2100亿，同比增8%，净利103亿，同比增长6%，3季度情况比前3季度好。剔除两家公司后，营收同比6%，利润同比增40%，3季度中兴通信对行业的影响非常大。
分板块看，光模块、物联网，军工信息化、北斗业绩非常不错，通信设备、光钱光缆压力大。光模块重点公司新易盛15亿，天孚通信8800万，光迅18亿，基本上都超预期。4季度到明年，行业利润存在压力，2季度末3季度初是业绩最好的点，基站推进比较紧，是拉货最好的阶段，由于财务惯性的3季度表现还是不错，但是4季度会往下走，基站建设量不如之前那么大。3季度好的板块在4季度存在压力，但是都是短暂压力，到了明年进入到新的建设节奏，明年算上广电和移动合建，加上宏基站，明年100万站是大概率，110-120万站也有可能。
中兴通讯3季度业绩低于预期，低了几个亿。压力主要在于毛利率，在2季度已经有所反应，有5-6%的下滑，3季度下降趋势进一步确认。2-3季度体现了5G低毛利率的水平，今年两次重次重点设备招标，移动无线2期把价格压到了16万，下降速度很快，给公司比较大的压力。除此以外费用率、现金流都在往好的方向走，对未来还是充满信心，明年价格还是会下降，但是幅度比今年收窄，公司降成本能力强，利润有d性。
广和通和移远通信业绩相当不错，甚至超市场预期。物联网赛道未来几年业绩兑现不断出现，移远通信净利率低，收入增长、行业卡位很明确。广和通深耕高价值赛道，具备龙头投资价值。
亿联网络之前有质疑，通过事实证明是盈利能力很强，在全球在具备强竞争力的龙头，在未来视频通信领域还是具备全球抗衡的能力。公司和可选消费影响，受到疫情压制，明年疫情消退、海外逐步恢复后，还有不出错的机会，明年还是新产品的爆发。
计算机：
中小市值：
春风动力：业绩和股价表现都不错，国内两轮车、海外四轮车需求比较旺盛，明年有2款新车型车型放量。发动机产能4条线，年底达产2条，明年产能明年放出来，明年产能和爆款车型都会出来。
安车检测：检测进度低于预期，影响了业绩。后续需求是确定的，订单持续落地；检测服务重点观察青岛推进进度和检测站的并购进度，青岛在国内检测站领域是比较乱，如果经过赋能后数据持续向好的表现，比较有说服力；最后看并购基金逐渐落地。
上海新洋：3季报业绩不错，墙布经销端增长非常快，单季度同比增长105%。另外保碧进场，通过物业平台模式去突变，目前在前景准备的阶段，年底明年量就体现出来。公司产品力非常好，一刷就上墙，销售模式从纯C端转型B2B2C，有了大B渠道加持，墙布放量值得期待，3季度墙布创了 历史 新高，有1600多万，后续10-12月预计还是不错。保碧基金带来赋能后，量上来的话股价反应会非常剧烈。
电子：
上周板块有一些调整，苹果链波动比较大，原因是苹果3季报中手机销量下滑比较明显，市场感觉低于预期。3季度手机销量下降其实市场早有预期，逻辑是今年新机延后生产和发货。另外电话会中强调，各渠道库存水位比较低，做了老品清库存的工作，都是为了4季度的超预期作准备。首批预订和销售数据还是不错的，Pro系列有加单，库克强调iPhone的需求很旺盛，主要是供应不足的问题，3季度零部件是很多厂商备了货，但不一定是全部同步，导致了供给不足。今年在少备货1个月的情况，总量不比去年差，手机业务占比高的公司更集中4季度。3季度没那么好是有预期，稼动率低了盈利有影响，还有3季度汇率以上，还有零部件库存问题，4季度现金流和库存改善。鹏鼎电话中，公司降到了10月往后需求比较好，3季度差一点，4季度坚持完成全年目标。以此类推，立讯手机占比不多，4季度也是比3季度好。其实苹果营收和盈利符合或者超预期，非手机业务快速增长，MAC和PAD 30-40%增长，手表新的两款产品在售，也是超预期的。Airpod有分歧，但我们认为今年9000万，明年12亿有希望，AirPods pro质量有小问题，苹果官方说免费更换。主要是设计的小纰漏，固件升级有问题，通过固件优化可以解决，和组装环节没有关系，而且比例也有限。对明年苹果链全系产品增长、业绩增长有信心，继续看好苹果链公司对台系从组装到零件的替代逻辑，调整后迎来优质公司的布局机会。
1月20日，运营商 财经 网发布了《2018年通信行业报告》(以下简称“报告”)，本次报告涵盖十大板块，涉及运营商、设备商、云计算、物联网等四个行业领域，并推出了各项排名及年度榜单。
电信业务量收差显“鸿沟” 短信业务结束7年负增长
根据工信部相关部门的统计，截止2018年11月，电信用户规模已达到156亿，其中4G用户超过116亿，2G/3G清退工作成效明显，目前对于第二卡槽的争夺将是运营商的重点。
2018年1-11月，我国电信业务总量完成57844亿元，同比增长1392%;电信业务收入完成11981亿元，同比增长29%。通信业依旧“双增”平稳，11个月近三倍完成工信部定调的预期目标，不过值得注意的是，电信业务量收剪刀差已经达到48倍。
值得注意的是，近四年我国移动互联网流量增长15倍，今年手机上网流量616亿GB，同比增长20490%，呈“井喷式”发展。但在激烈价格战的背景下，这不意味着流量消费带来了通信行业的收入增加。
报告特别指出，在今年短信业务结束了7年负增长局面，1-11月短信业务量为74117亿元，实现8%的正增长。在类别上，点对点短信业务占比逐年下滑，目前占比不到20%;主要是企业短信增长，诸如服务登陆、身份验证等，成为短信业务由亏转增关键。
三大运营商改革动作频频 业务架构加速调整
在三大运营商总体营收格局上，中国移动仍然全面领跑，尤其是宽带业务成为“亮点”。
不过值得一提的是，目前中国联通“混”已完成，正向“改”纵深。同时，中国联通“瘦身健体“改革取得很大成效，各级管理机构大大精简。
从整体来看，受流量漫游费取消、4G流量下调资费价格等影响，ARPU值下降不可逆，运营商增量不增收压力加剧，由此引发的“价格战”竞争也似乎难以遏制，引发业内的担心。运营商 财经 网的报告呼吁，三大运营商应尽快停止价格战，实现和谐共赢。
云市场收入规模超千亿 公有云五家份额占比近八成
报告指出，2018 年全球云计算行业持续增长，我国行业规模超千亿级，而随着2020年新增的百万上云企业，云计算市场前景更加广阔。但就目前来看，云市场规模效应凸显，全球市场占有率前五名占据着709%的市场份额。
报告显示，未来三年公有云与私有云的增速将有所减缓，但随着政务、工业等传统行业的上云加快，私有云增长空间大，并且运营商在私有云上占有明显的优势。
针对2018年云计算厂商的市场表现和综合实力，腾讯云、天翼云等占据公有云前列，在私有云行列中，天翼云、华为云、沃云、大云以及浪潮云排名靠前。
报告还分别对IaaS、PaaS和SaaS的市场形势进行了总结，目前云市场总体以IaaS、SaaS层为主要市场，PaaS层“腹背受敌”趋向与IaaS层融合。
此外，报告指出，自2017年至2018年获得融资的大部分云服务商主要领域在私有云，其中青云、华云、云途腾均获获10亿以上融资，而从2018年云市场发展来看，资本战、价格战、卡位战的竞争路径已经向价值战过渡。
物联网NB-IoT市场开始爆发 呈现四大趋势
就物联网前景来看，2019年可谓是关键。2019年全球联网设备数量将达到245亿个，到2020年全球将有超过60%的企业和组织应用物联网产品和方案，而2018年我国虽已初步形成完整的产业体系，但尤其是工业物联网增长空间还有很大。
2018年是NB-IoT技术大火的一年，中国联通与中国移动分别开出300万片与500万片NB-IoT通信模块项目大单，加速了物联网布局。目前，三大运营商基站数过百万，范围基本覆盖全国。
报告指出，目前物联网呈现出四大趋势：一是市场动力加码，向规模化市场聚焦，二是物联转向智联，边缘核心成为重点，三是应用范畴扩大，向低功耗技术演进，四是马太效应增强，产业竞争进入白热化。
同时，报告还详细分析了物联网网络、平台、模组、传感器、芯片等关键环节进展情况，并对产业链企业进行了排名。在物联网芯片厂商方面，联发科、紫光展锐发展居前列。而在2018年表现优异的模组厂商中，高新兴、上海移远通信、中移物联网等位居前列。
针对2018年国内物联网企业的综合实力与影响力，华为、中国移动、阿里巴巴、中国电信、小米、海康威视、海尔集团、中国联通等八家企业位居前列。
通信设备商巨头喜乐不均 重大事件频发
“中兴遭禁”、“大唐烽火合并为中信科”、“华为孟晚舟事件”，2018年无疑是设备商领域动荡的一年，不过也这是设备商收益颇丰的一年。报告指出，承载网带来光纤光缆、传输接入设备以及光模块海量需求，终端元器件研发、网优/测试服务等都直接受益。
报告指出，专利技术对设备商的重要性愈加明显，综合2018年创新研发设备厂商来看，华为、中国信科、烽火通信、普天、中天 科技 等企业名列前茅。
在营收上，2018上半年，华为上半年营收超3257亿。值得注意的是，除了系统设备领域，中国的光纤光缆厂商成长较快，2018上半年，中天 科技 营收额最高达到157亿，亨通光电次之，通鼎互联、长飞营收较少。
但在服务器、路由器等领域，仍是外资品牌占据优势。
运营商 财经 网还总结了运营商、终端、云计算及物联网产业链各种榜单，给企业提供决策参考。
移远通信股吧基金代码是603236。短期强势行情可能结束，建议投资者短时间内卖出，离开市场观望。上升趋势有所减缓，可采用适量的高抛低吸。截至目前，主要机构有43家，合计持有294299万股，占流通a股的2986%。过去5天，该股资金总体处于流入状态，远高于行业平均水平，第5天累计流入377458万元。最近五天资金大量流出，不建议投资者关注这个行业的个股。近10个交易日，该股走势明显表现不及大盘，明显表现不及行业平均水平。牛市中上升趋势已经放缓，可以适量做高卖低吸。:上海移动通信技术有限公司
1上海移动通信技术有限公司是物联网技术的专业开发商和无线通信模块供应商，可提供包括蜂窝通信模块、物联网应用解决方案、云平台管理等一站式服务。公司主要产品包括5G、LTE/LTE-A、NB-IoT/LTE-M、车载前置、安卓智能、GSM/GPRS、WCDMA/HSPA(+)和GNSS模块。2019年7月16日，移动通信在上海证券交易所主板上市，股票代码:603236。
2远程办公的主要产品包括5G、LTE/LTE-A、NB-IoT/LTE-M、车载前置、安卓智能、GSM/GPRS、WCDMA/HSPA、GNSS模块以及提供相应的云服务。我们的产品主要应用于汽车交通、智慧能源、无线支付、智慧城市、无线网关、智慧工业、智慧生活、智慧农业等领域。根据瑞典市场研究公司Berg Insight 2019年5月发布的最新研究结果，2019年全球蜂窝物联网模块出货量增长22%，达到265亿部的新纪录水平。营收方面，前五大供应商占总市场份额的71%，移动通信超越加拿大Sierra Wireless成为蜂窝物联网模块最大供应商。
3、（1）2021年6月17日，福布斯中国发布“2021最具创新力企业榜单”，提名10大赛道50家最具创新力和成长性企业。作为新基建领域的代表性企业，移动通信上榜，也是唯一上榜的通信模块企业。
（2）2021年4月，在2021中国物联网CEO大会上，移动通信获得最佳企业奖、最佳创新产品奖、最具影响力物联网企业奖三项荣誉。
（3）2020年12月2日，在第二届天一IOT开发商大赛创新成果发布会上，黔源通信荣获“IOT项目合作突出贡献奖”和“安全提升特别贡献奖”两项荣誉。2020年6月6日，上海亿元通信技术有限公司荣获中国联通最佳5G模块合作伙伴奖。
（4）2019年12月4日，移动通信凭借“BC NB-IoT无线通信模块”项目获得2018年上海市高新技术成果转化项目“百强”荣誉称号。
（5）2019年11月30日，中国移动、中国信息通信研究院、华为、中兴、中国联通、大唐移动、紫光展锐联合申报的“NB-IoT关键技术研发、标准化与应用”项目获得中国通信科学技术研究院奖一等奖2019年11月13日，上海亿元通信技术有限公司被列入个人冠军产品名单(第四批)。
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