多家供应商遭淘汰？央媒罕见发声：减轻“苹果依赖症”势在必行

作为 科技 行业“标杆”，苹果的一举一动都关乎着内地产业链兴衰，然而这样深度绑定，同时意味着巨大风险。因为苹果库克始终掌握主动权，一旦将企业踢出供应链，将会非常被动。就比如欧菲光，在被苹果移除产业链后，营收可谓跌跌不休。

多家供应商遭淘汰？央媒罕见发声：减轻“苹果依赖症”势在必行

仅从去年苹果公布的供应商名单来看，就有34家内地企业遭到了剔除。对此，央媒罕见发声：内地供应商不能过度依赖苹果，这并非一件好事，呼吁多领域布局，加大自主研发投入，并掌握自己的核心技术才能走得长远。

事实上，近年来内地手机品牌在帮助产业链减轻“苹果依赖症”这件事上下了不少功夫。譬如 科技 企业小米在手机充电、影像、芯片等领域逐渐摆脱公版设计，通过采用自研算法以及芯片来解决问题，而澎湃芯片的亮相为半导体行业注入了一剂活水。

早在2014年10月松果电子就已悄然成立，直到三年后2017年二月份最后一天小米5C手机才首次搭载自研Soc澎湃S1亮相于众。根据创始人雷军介绍，澎湃S1从项目立项到量产，历时长达28个月，投入超过百亿，这是小米自研的第一款中高端芯片，对标高通骁龙625以及联发科HeLio P10。

此后，小米又将目光从自研SoC转向了专用芯片。据悉，去年发布的澎湃C1图形信号处理芯片拥有滤波器配置，可以实现高低频信号并行处理，效率提升100％，该芯片被搭载在小米MIX FOLD上，主摄为1亿像素镜头，另外两个为长焦以及超广角镜头，三摄加持搭配自研“澎湃C1”着实在 科技 数码圈火了好一阵时间。

时至今日，小米已经对外推出了四款自研芯片，它带动了内地造芯工艺的进步。库克所谓的“撤离”并没有让内地产业链“一蹶不振”，相反国产手机品牌的入局更像是打通“任督二脉”一般，仅仅用了几年的时间，就在芯片等多领域有了不俗成就，发展速度属实惊人。但我们也要认清现实，未来还有很多难题挫折等国产 科技 企业们去突破，只有不断努力奋进才能取得最终成功。

9月3日，新能源材料概念股高开低走，指数至收盘下跌约4.654%。

锂电与光伏两大核心板块无一幸免，其中宁德时代跌至486.5元，跌幅1.42%；赣锋锂业跌至180.33元，跌幅6.87%；捷佳伟创更惨，今日跌幅达到8.07%，股价报收164.55元，市值在9月蒸发超百亿。

让人不解的是，股价的持续下跌，似乎与企业发展与市场前景关联不大。在刚刚发布的年中报表中，如宁德时代、赣锋锂业等在营业收入与净利润上均呈现出翻番增长态势；而新能源赛道，更是国家重点布局的领域，市场景气度毋庸置疑。那么，到底是什么因素促成了该现象的发生？

企业价值，决定市值

在刚刚过去的8月，股民盈利占比达到了67%，人均赚了1.95万。

钱从哪里来？在整个8月中，市场成交量日均超万亿。观察资金流向，锂电池、有色金属、光伏等几大板块，几乎占到了成交量的40%以上。大笔资金的注入，推动相关企业股价达到峰值，也让股民的钱包变得满满当当。

因此，9月的回落，虽导火索是央媒点名批评新能源相关市场存在炒作行为，表明“稳增长”依然是国家的主旋律。但 汽车 有智慧认为，其核心因素仍是企业资产价值的逐步回归。

一般而言，在股价创新高之时，便是“泡沫”产生之际。无论是近期被称为神股的迈为股份与金辰股份，还是过去一年中的特斯拉与蔚来等，均印证了这一定律，也说明了短期的股价严重透支了业绩预期。新能源板块更是如此，政策以及市场的双轮推动不仅让车企市值飙升，更带动了上下游产业链集体爆发。经历了股价翻番的狂欢，今年包括特斯拉、蔚来以及比亚迪等车企的市值均有不同程度降低。

开源新经济基金经理崔宸龙也对此表示：“短期的波动属于正常现象，今天的暴跌可能是由于过去一段时间光伏，锂电池板块的短期上涨速度过快，导致市场分歧加大。从长期来看，企业的内在价值增长决定了长期回报率，短期的风格比较难判断。”

没有同情，只有现实

除去企业自身因素外，A股市场也因环境转变而出现短期波动。自今年以来，新能源 汽车 上游供应链原材料涨价趋势明显，不仅高镍三元锂电池的关键原材料——氢氧化锂的价格持续飙升，而且钢铁、有色金属等材料也一路走高，叠加行业竞争加速带来的影响，造成了大量下游企业如宁德时代、捷佳伟创等毛利率下降。

尽管在国家政策的引导下，新能源相关市场规模不断提升，让企业营收不断上涨。但毛利率的降低，实则意味着企业盈利能力的降低，也给资本市场提供了预警信号。

对此，创金合信基金首席策略分析师、首席投资官助理王婧曾表示：“根据最近的行业景气观察，半导体为代表的板块出现较大的回调，跟行业景气度边际放缓有关，而新能源上游的持续涨价也引发了投资者未来制造环节盈利的担忧。”

另外需要引起警惕的是，当下涌入新能源赛道、推动相关企业股价上涨的，更多的是机构抱团与游资行为，“热钱”成为了市场中的主导。而热钱有一个重要的特征，那就是投机性。在央媒点名、新能源短期局势不明等多重因素的影响下，酿酒、保险、券商信托、银行地产等相对稳定的行业在9月纷纷迎来大涨，也成为了资本市场暂时的“保险柜”。

图为9月1日数据

对此，王婧也指出：“当下，经济下行压力凸显，专项债发行提速，使得市场的交易重心重回稳增长，地产、基建、消费、金融、农林牧渔等板块获得资金回流。”

逢低布局，是否合理？

“低位买入，高位卖出”，是每一个股民的终极目标。在新能源赛道受挫的当下，不少人虽看到了此中良机，却又担心抄底未遂而被套在涨停板上。

正如大家所看到一般，以长期而论，在加速落实“两碳”目标的大背景下，新能源相关行业依然具备巨大的想象空间。但在锂电、光伏以及半导体三大板块中， 汽车 有智慧认为，有望率先迎来恢复或许将是锂电池板块。

一方面，国家国家发展改革委、国家能源局曾在今年8月，正式发布了《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》，明确提出了鼓励可再生能源发电企业自建合建，促进可再生能源发展。在此基调下，以宁德时代、赣锋股份为代表的企业均提出了更大的产能目标，或将实现更高的收入与利润。

另一方面，今年前7个月，新能源 汽车 销量达到147.8万辆，已超过去年全年总额，达到了 历史 新高。在市场规模迅速扩张的助力下，锂电板块将给予资本市场更充足的入场勇气，造就景气度快速拉升的局面。

汽车 有智慧认为，虽新能源的基本面足够稳健，但如今其相关概念股正处于短期调整的窗口期。至于该期限会持续多久，还需进一步观察。

采写 | 欧阳

海外中概股巨头又迎来重头一击，央媒经济参考报报道了一篇 游戏 危害青少年的新闻，直接把 游戏 产业比作精神鸦片，其中还特别提到了腾讯出品的国民级 游戏 《王者荣耀》。

消息一出，资本市场表示支持，直接的结果就是 游戏 股全线跳水，腾讯网易暴跌超过10%，早盘腾讯的市值直接蒸发掉4600亿港元。

公告一出加之经济参考报删文，腾讯下午反d了3个点，说明公告一发还是小有成效的。

游戏 成瘾性很强这点是公认的，就连很多成年人都无法抗拒 游戏 的快感，何况年少气盛的小孩，正是胜负欲极强的年纪，玩 游戏 很难自控，因此我十分支持做好对未成年人的管控工作。

但是把 游戏 直接比作精神鸦片，我认为是有失偏颇的。鸦片有成瘾性，但有成瘾性的事物并不都叫鸦片。

凡是能刺激精神快感，并且可上手重复性强的任何物质和行为都有成瘾性,包括但不限于追星、赌博、 游戏 、运动、爱情，你能说这些是鸦片吗？要真论起“鸦片”，自控力差的人，总会沦陷在“精神鸦片”的幻境中，并非是 游戏 的专属称号。

1、接着来看今天的盘面表现：疫苗股、核酸检测概念股大涨，半导体芯片、锂矿等热门板块继续暴走，领跑跌幅榜前列。

2、全球依然还在抗疫进程中，最近疫情四伏，引发 相关概念股又涨了一波。短期 部分医药股的行情应该还延续，不过全面的医药行情估计很难持续，不可能经常出现在涨幅板前列。

3、千亿芯片龙头 北方华创 跌停，直接原因是昨天晚间大股东 北京电子控股有限责任公司 的一纸套现20亿减持公告，看来不止是市场在观望，股东内部对于这波行情能否继续向上信心同样不是很足。整个芯片板块集体扑街，也算是预期中。

4、目前国内外缺芯严重，多领域生产仍受缺芯问题的制约， 半导体行业中长期投资的逻辑没有变 。虽然说市场监管总局表明要立案调查 汽车 芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，加大监管执法力度，引发半导体板块退潮，不过这不意味着 科技 股行情就此结束。

大家不必急于“抄底”。市场反反复复反复，不排除还会有余震，此时轻仓观望为佳，以免被活埋。下半年市场系统性风险可能性很低，更多的依旧是风格轮动的结构行情，也就是说， 下半年的博弈，会围绕着市场到底归姓“宁”的还是姓“茅”展开。

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