期权手续费

期权交易手续费主要分为两种：

交易手续费：交易所在每日期权交易结束后根据会员当日成交期权合约数量按交易所规定的标准对买卖双方计收手续费。

行权手续费：期权买方行权和卖方履约时交易所对其分别收取的费用。目前豆粕期权行权手续费1元/手。

扩展资料：

期权手续费决定因素

期权费在交易所内由交易双方委托经纪人通过公开竞价来确定，其大小主要取决于：

1、期权合约的有效期。有效期限越长，买主选择的余地越大，市场价格向买主所期望的方向变动的可能性越高，期权费越高；反之，有效期限越短，买主选择的余地越小，市场价格向买主期望的方向变动的可能性越低，期权费越低。

2、协定价格的高低。分购买看涨期权和看跌期权两种情况。购买看涨期权的期权费随协定价格上升而减少；购买看跌期权的期权费随协定价格上升而增加。

3、期货市场价格变动的趋势。当期货价格趋于上升时，购买看涨期权的期权费就增加；当期货价格趋于下跌时，购买看涨期权的期权费下降。

4、期权交易商品的价格波动程度。某种商品的市场价格波动越大，做期权意义越大，期权费也越高；反之，期权费越低。

参考资料来源：百度百科-期权费

期权价值评估二叉树是指什么
二叉树期权定价模型是一种金融期权价值的评估方法,包括单期二叉树定价模型、两期二叉树模型、多期二叉树模型
1单期二叉树定价模型
期权价格=(1+r-d)/(u-d)×c/(1+r)+(u-1-r)/(u-d)×c/(1+r)
u:上行乘数=1+上升百分比
d:下行乘数=1-下降百分比
理解风险中性原理的应用
其中:
上行概率=(1+r-d)/(u-d)
下行概率=(u-1-r)/(u-d)
期权价格=上行概率×Cu/(1+r)+下行概率×Cd/(1+r)
2两期二叉树模型
基本原理:由单期模型向两期模型的扩展,不过是单期模型的两次应用
方法:
先利用单期定价模型,根据Cuu和Cud计算节点Cu的价值,利用Cud和Cdd计算Cd的价值;然后,再次利用单期定价模型,根据Cu和Cd计算C0的价值从后向前推进
3多期二叉树模型
原理:从原理上看,与两期模型一样,从后向前逐级推进,只不过多了一个层次
股价上升与下降的百分比的确定:
期数增加以后带来的主要问题是股价上升与下降的百分比如何确定问题期数增加以后,要调整价格变化的升降幅度,以保证年报酬率的标准差不变
把年报酬率标准差和升降百分比联系起来的公式是:
u=1+上升百分比=
d=1-下降百分比=
其中:e-自然常数,约等于27183
σ-标的资产连续复利报酬率的标准差
t-以年表示的时段长度
期权估值原理有哪些
期权估值原理有复制原理、风险中性原理
复制原理(构造借款买股票的投资组合,作为期权等价物)
(1)基本思想
构造一个股票和借款的适当组合,使得无论股价如何变动,投资组合的损益都与期权相同,那么,创建该投资组合的成本就是期权的价值
(2)计算公式
期权价值=Co=H×So-借款数额
风险中性原理
(1)基本思想
假设投资者对待风险的态度是中性的,所有证券的期望报酬率都应当是无风险利率
(2)基本公式
到期日价值的期望值=上行概率×Cu+下行概率×Cd
期权价值
=到期日价值的期望值÷(1+持有期无风险利率)
=(上行概率×Cu+下行概率×Cd)/(1+r)
(3)上行概率的计算
期望报酬率(无风险利率)
=上行概率×上行时报酬率+下行概率×下行时报酬率
假设股票不派发红利,股票价格的上升百分比就是股票投资的报酬率
期望报酬率(无风险利率)
=上行概率×股价上升百分比+下行概率×(-股价下降百分比)
期权价值评估二叉树是指什么根据小编老师在上文中针对二叉树期权评估法的相关介绍资料,相信你们对此二叉树的类型都是有所了解的在上文汇总的资料中小编老师也对此评估计算公式都有介绍,如果你们还有很多其他的会计问题,小编老师都是可以来这里进行免费查询的

不必负担必须卖出的义务。二叉树定价模型是美式期权采用的定价，指期权买方按照一定的价格，在规定的期限内享有向期权卖方出售商品或期货的权利，但区别在于不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，买入看跌的投资者是看好价格将会下降，所以买入看跌期权，而卖出看跌期权方则预计价格会上升或不会下跌。

由于这个流派把可转债的本质看成是期权，所以其模型大多直接套用来自国外对期权的成熟研究成果。目前国际上的期权定价方法五花八门，主流的主要有四种：Black-Scholes方法（简称 B-S）、二叉树定价法、蒙特卡罗模拟法以及有保值参数和杠杆效应的解析表达式等等。其中 Black-Scholes 方法是这里面唯一的解析方法，而其余三种都是数值法。

可转债是一种含有路径依赖美式期权的奇异期权，由于附加在可转债上的各种期权具有相互依赖的特征，因而对于可转债的定价通常不能把这些附加期权分割开来独立定价，而需要把它们作为一个有机的整体来看待。所以，当前市场上所通用的这些基本的定价方法，无论是 B-S 定价公式、二叉树模型还是 Monte Carlo（蒙特卡洛）模拟法中的任何一种，都不能 100%完全满足可转债定价的需求。究其原因，还是因为这些定价方法无一例外，把可转债看作简单的看涨期权来处理，而忽略了可转债的其它附加条款，以致定价结果总会出现这样那样的、或多或少的偏差。

单纯用 B-S 欧式期权定价模型来为可转债定价，则忽视了各种附加条款对于可转债价值的影响。二叉树方法倒是能够有效地解决美式期权的定价问题，但是对于含有路径依赖条款的期权定价还是力所不能及。MonteCarlo 模拟方法通过生成多条股价的可能路径，对解决路径依赖的期权定价收效显著，但对美式期权的定价依然还是力不从心。因此，只有综合使用这些工具，特别是结合保值参数和杠杆效应的解析表达式等方法，才能达到最好的效果。中国可转债的特色，使得计量复杂程度更甚。中国可转债的票面利率高，存续时间短，初始转股价溢价低，回售价格却高，转股价修正概率更远远大于国外，种种不同很容易造成“差之毫厘，谬以千里”，纯粹照搬国外模型的，小心犯了极左的机械主义路线错误。

需要提醒的是，大多数定价模型即使在 140 元以上，也会根据数学计算推荐买入；虽然可能获得更高收益，但也增加了亏损的可能，对风险极端厌恶的投资者最好心中有数。

C+Ke^(-rT)=P+S0 平价公式是根据无套利原则推导出来的。 构造两个投资组合。 1、看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。 2、看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。 看到期时这
应该是Ke^(-rT)，K乘以e的-rT次方。也就是K的现值。e的-rT次方是连续复利的折现系数。 平价公式是根据无套利原则推导出来的。 构造两个投资组合。 看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。 看跌期权
期权的价格与价值期权的价格就是期权费。以下是决定期权价格的六大变量：现货价格(Spotprice)； 合同价格(Strikeprice)； 合同期(Expirationdate)； 波幅(Volatility)； 本国利率(Interestrate)； (股票)分红率(Dividendyield)(如果是外汇期权，
1、看涨期权推导公式： C=SN(d1)-Ke^(-rT)N(d2) 其中 d1=(ln(S/K)+(r+05б^2)T/бT^(1/2) d2=d1-бT^(1/2) S-------标的当前价格 K-------期权的执行价格 r -------无风险利率 T-------行权价格距离现在到期日（期权剩余的天数/365） N(d)---
你所说的参数delta gamma是BS期权定价模型里面的吧。 BS模型本身是针对欧式期权的。对于美式期权要根据具体情况计算 1对于无收益资产的期权而言 同时可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，它的期权执行
假设两个投资组合 A: 一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝X，无风险债券的到期总收益=X B: 一个看跌期权和一股标的股票，看跌期权的行权价格＝X，股票价格为S 投资组合A的价格为：看涨期权价格（C）＋无风险债券价格（PV(X)）。PV
首先，平价期权只是指执行价格=实时股票价格，并没有说delta=05，其次你要的公式是((Cu-Cd)/(S(u-d)))e^-deltah， delta是分红率
平价期权 At the Money：是指执行价格与个人外汇买卖实时价格相同的期权。 价外期权 Out of the Money：是指期权的行使价格高于股票的当前价格 价内期权 In the Money：指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权。期权越是处
1欧式看涨期权理论价格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)]，欧式看跌期权理论价格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1)，把看涨期权理论价格公式减去看跌期权理论价格公式化简后可得Call-Put平价公式为P+S=C+Ke^[-r(T-t)] 2根据平价公式依题意可知，K=45，C=

1 7月165和170看跌期权的价格分别是575和375美元，试画出牛市套利的损益结构，并计算此策略的保本点。 2 已知S=160，E=150，d= - 02，u=015，r=10%，试用两期二叉树模型计算看跌期权的价格。构成一个套期保值策略，并解释在股票价格发生变化时套期保值策略是如何保障投资者的价值的。

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